DOI:
https://doi.org/10.5281/zenodo.5552747
Alessandro Moura Costa
[1] Faculdade Futura,
Votuporanga – SP – Brasil. Especialista em Matemática Financeira e Estatística.
Universidade Federal do Pampa (UNIPAMPA), Bagé – RS – Brasil. Especialista em
Engenharia Econômica. amcsgt@hotmail.com.
Resumo: O presente estudo
trata-se de uma revisão sistemática da literatura sobre a Teoria Moderna do
Portfólio, formulada por Harry Max
Markowitz em 1952 em seu artigo “Portfolio Selection”, a qual visa à otimização
de carteiras de ativos. A pesquisa baseou-se sob os aspectos: bibliográficos,
de pesquisa documental e construção e aplicação didática da Diversificação de
Ativos em Excel, com a utilização de dados hipotéticos (apenas para compreensão
do modelo) para embasar a respectiva teoria de Markowitz. Foi dada ênfase aos
conceitos inerentes a área de investimentos e também na parte estatística,
visando simplificar e tornar a leitura de fácil compreensão, mesmo para
leitores leigos, servindo de base para que possam se aprofundar no tema. Como
resultado foi possível observar o impacto que a contribuição de Markowitz
trouxe para o desenvolvimento das teorias sobre mercados financeiros.
Palavras-chave: Análise de Investimentos. Markowitz. Otimização de Portfólio.
